Chỉ Số Eps Cho Biết

Chỉ số EPS là gì? Công thức tính chỉ số này như thế nào? Mối quan hệ giữa chỉ số EPS và P/E ra sao? Tất cả các thắc mắc của bạn sẽ được JobsGO giải đáp trong nội dung bài viết này.

Cách 1: Sử dụng EPS để xác định chỉ số P/E trong hoạt động định giá.

Như đã đề cập, EPS là yếu tố chính cấu thành chỉ số định giá P/E (E trong P/E được hiểu là EPS).

Cách sử dụng này cho phép chia giá một cổ phần của công ty cho EPS của nó. Thông qua đó, nhà đầu tư có thể nhìn thấy giá trị của cổ phiếu qua các thời kỳ. Cũng như biết được thị trường sẵn sàng trả mức định giá bao nhiêu cho cổ phiếu ấy.

Ví dụ cụ thể: Cổ phiếu X đang được giao dịch với mức giá 143,4 USD, EPS lũy kế là 19,260 USD. Khi này, tỷ lệ P/E đối với cổ phiếu X sẽ bằng: 143.4/19,260 = 7,58.

Điều này có nghĩa là nhà đầu tư phải chi trả 7,58 đồng để có được 1 đồng lợi nhuận từ cổ phiếu X. Thông qua đó, trader có thể so sánh chỉ số P/E qua các thời kỳ hoặc giữa các doanh nghiệp trong ngành để đánh giá tương đối sự đắt rẻ của một cổ phiếu.

Mối Quan Hệ Giữa Chỉ Số EPS Và P/E

Mối quan hệ của EPS và P/E sẽ được thể hiện thông qua công thức chung sau:

Việc tính toán chỉ số P/E này hỗ trợ các nhà đầu tư đưa quyết định đúng đắn, dễ dàng khi lựa dự án đầu tư hay cổ phiếu nào đó. Không chỉ vậy, P/E còn cho thấy cùng một loại cổ phiếu thì giá trị thị trường của nó cao hơn bao nhiêu lần lợi nhuận. Để hiểu rõ hơn, bạn cũng có thể tìm hiểu về cách chơi sàn Binance như nào, nơi cung cấp nhiều thông tin hữu ích cho việc đầu tư tiền điện tử.

Làm Thế Nào Để Đánh Giá Tăng Trưởng EPS Qua Các Năm?

Để đánh giá tăng trưởng EPS của một công ty qua các năm, có thể sử dụng các phương pháp sau:

Chỉ Số EPS Bao Nhiêu Là Tốt? EPS Cao Hay Thấp Thì Tốt?

Để biết xem chỉ số EPS bao nhiêu là tốt thì bạn hãy cùng tìm hiểu ví dụ sau nhé.

Ví dụ: Doanh nghiệp để niêm yết cổ phiếu đó trên 3 sàn chứng khoán là: UPCOM, HNX, VN-INDEX. Mệnh giá cổ phiếu của doanh nghiệp này là 10.000 đồng, giả sử các doanh nghiệp khác cũng có mệnh giá như vậy. Lúc này, chỉ số EPS của công ty này phải lớn hơn 1500 đồng (hoặc tối thiểu là lớn hơn 1000 đồng) đồng thời phải giữ tăng liên tục trong nhiều năm thì sẽ được đánh giá là hoạt động hiệu quả.

Như vậy có thể thấy, chỉ số EPS cao hay thấp là tốt còn phải phụ thuộc vào giá cổ phiếu lúc đó của doanh nghiệp nữa.

Tìm hiểu thêm: Top những app chứng khoán uy tín

Chỉ số EPS vẫn có một số điểm hạn chế như sau:

EPS cho nhà đầu tư biết khả năng thu lợi nhuận của mỗi cổ phiếu, thế nhưng nó cũng có những hạn chế nhất định. Vì thế mỗi khi đầu tư bạn phải tính toán kỹ càng để có quyết định đúng. JobsGO hy vọng qua nội dung này bạn đã hiểu “chỉ số EPS là gì?” nhé.

Cách sử dụng chỉ số EPS đề đầu tư hiệu quả

EPS là một chỉ số quan trọng trong hoạt động định giá cổ phiếu, cấu thành chỉ số định giá P/E - chỉ số mà bất cứ nhà đầu tư nào cũng cần nắm được khi giao dịch cổ phiếu. Đồng thời, biết cách ứng dụng EPS hiệu quả sẽ giúp trader tận dụng tốt tiêu chí đánh giá chất lượng tăng trưởng của doanh nghiệp qua các thời kỳ.

Dưới đây là gợi ý một vài cách sử dụng chỉ số EPS hiệu quả:

Tại Sao Một Số Công Ty Không Công Bố EPS Trong Báo Cáo Tài Chính?

Có một số lý do khiến cho công ty không công bố chỉ số EPS trong báo cáo tài chính của họ bao gồm:

(Theo JobsGO - Nền tảng tìm việc làm, tuyển dụng, tạo CV xin việc)

EPS (là tên viết tắt của Earning Per Share) nghĩa là khoản lợi nhuận sau thuế mà nhà đầu tư nhận được từ một cổ phiếu, còn được hiểu là khoản lợi nhuận mà nhà đầu tư kiếm được trên số vốn ban đầu.

EPS được sử dụng để đánh giá khả năng sinh lời của doanh nghiệp trên thị trường chứng khoán.

Chỉ số EPS được sử dụng để đánh giá hiệu quả và khả năng sinh lời của một dự án hoặc doanh nghiệp, vì thế chỉ số EPS thường có ý nghĩa sau:

Đo lường lợi nhuận của doanh nghiệp

Chỉ số EPS cho thấy số tiền lợi nhuận trung bình mà doanh nghiệp tạo ra cho mỗi cổ phiếu. Điều này giúp nhà đầu tư đánh giá khả năng sinh lời của doanh nghiệp và xác định được giá trị thực của cổ phiếu.

Đánh giá hiệu quả quản lý của doanh nghiệp

Chỉ số EPS là một trong những chỉ số tài chính giúp phản ánh khả năng quản lý của doanh nghiệp. Nếu chỉ số EPS của doanh nghiệp tăng thì cho thấy doanh nghiệp đang có tốc độ tăng trưởng tốt, có thể đạt được lợi nhuận cao hơn và quá trình quản lý doanh nghiệp tốt hơn.

Chỉ số EPS có thể giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư vào doanh nghiệp có tiềm năng tăng trưởng trong tương lai, có chỉ số EPS tốt, sẽ tạp được cơ hội đầu tư hấp dẫn.

Chỉ số EPS giúp so sánh giá trị cổ phiếu của các doanh nghiệp trong cùng một ngành hoặc khác ngành. Những doanh nghiệp có chỉ số EPS cao hơn thể hiện doanh nghiệp đó có tình hình hoạt động tăng trưởng tốt, vì thế có khả năng sinh lời tốt hơn.

Chỉ số EPS giúp nhà đầu tư dự đoán tình hình hoạt động trong tương lai của một doanh nghiệp. Nếu chỉ số EPS tăng thì cho thấy doanh nghiệp đang trên đà phát triển và có khả năng tăng trưởng trong tương lai.

Có thể tính chỉ số EPS theo công thức tính như sau:

EPS = (Lợi nhuận sau thuế - Trích quỹ khen thưởng phúc lợi) / Tổng số cổ phiếu bình quân đang lưu hành trên thị trường

Doanh nghiệp A tổng kết lợi nhuận sau thuế năm 2023 là 500 tỷ đồng, trích quỹ khen thưởng phúc lợi theo quyết định của đại hội cổ đông là 30 tỷ đồng. Công ty đã phát hành 200 triệu cổ phiếu trong năm 2023.

EPS = (500.000.000.000 - 30.000.000.000) / 200.000.000 = 2350 đồng

Điều này có nghĩa là lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu lưu hành trong năm 2023 là 2350 đồng.

Tuy nhiên một doanh nghiệp sẽ không trừ trích quỹ khen thưởng phúc lợi, họ sẽ lấy Lợi nhuận sau thuế / Tổng cổ phiếu đang lưu hành trên thị trường. Nếu theo công thức này EPS năm 2023 là 500 tỷ / 200 triệu cổ phiếu = 2500 đồng. Cách tính này sẽ khiến chỉ số EPS tăng lên, vì vậy các nhà đầu tư cần tỉnh táo hơn để định giá doanh nghiệp sát với thực tế.

EPS cơ bản và EPS pha loãng là hai loại của chỉ số EPS.

EPS cơ bản (còn được gọi là EPS đơn thuần) là lợi nhuận của một cổ phiếu thông thường. Công thức tính giá trị EPS cơ bản như sau:

EPS cơ bản = (Thu nhập ròng -  Cổ phiếu cổ tức ưu đãi) / Số lượng cổ phiếu bình quân đang lưu hành trên thị trường

EPS pha loãng hay Diluted EPS là một chỉ số được các doanh nghiệp sử dụng để tính toán lợi nhuận, bao gồm rủi ro khi phát hành cổ phiếu ưu đãi, quyền mua cổ phiếu giá ưu đãi hoặc trái phiếu chuyển đổi.

Công thức tính giá trị EPS pha loãng như sau:

EPS pha loãng = (Thu nhập ròng - Cổ tức cổ phiếu ưu đãi) / (Số lượng cổ phiếu đang lưu hành trên thị trường + Số lượng cổ phiếu chuyển đổi).

Nếu xét về độ chính xác thì EPS pha loãng có mức độ chính xác cao hơn EPS cơ bản, vì cập nhật được diễn biến của cổ phiếu khi doanh nghiệp có biến cố.

Hiện nay đang tồn tại một sai lầm phổ biến mà nhiều nhà đầu tư mắc phải, đó là họ chỉ nhìn vào EPS cơ bản mà bỏ qua các yếu tố ảnh hưởng trong tương lai.

Vì vậy các nhà đầu tư khi đánh giá tình hình kinh doanh của một doanh nghiệp, phải dựa trên EPS cơ bản và EPS pha loãng, từ đó có thể đánh giá tình hình và lập phương án tính toán được lợi nhuận sau thuế của cổ phiếu.